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现在应该有声音了。现在应该有声音了。大家看一下有没有声音啊？应该有声音吧？应该有声音啊。嗯，好好好好。好啊，刚才这个设备经常有问题，不知道为什么，有时候是后台的问题啊。好，有声音就好，有声音就好。好，那我们重新开始啊。好，欢迎大家回到小崔时政财经。那今天啊，我们先从A股开始讲起啊。截止收盘呢，沪指跌0.31%，深成指涨0.56%，创业板指涨0.82%。那么A股昨天突然出现了一个非常有意思的事情，就是在尾盘集合竞价阶段啊，多只权重股出现巨额压单啊，像银行、保险、茅台啊，然后一系列的中字头啊，一看就是国家队手里的股票，突然之间啊，出现压盘压单的情况，那就是在把这个上证指数刻意往下压啊。所以呢，就是这么明显的操盘迹象，跟我们昨天前两天预判的其实是一样啊，就是说啊，确实官方有透露出一些信号，他们觉得目前A股炒得太夸张，他们要降一降温呐。
那么不只是昨天国家队集体砸盘，另外那个沪深北交易所呢，1月14日发布发布通知啊，说经中国证监会批准，将投资者融资买入证券时的融资保证金最低比例从80%提高到100%。那么这个很明显是为了降低A股市场的这种杠杆率啊。那降低这个杠杆水平啊，当然也是不利于股价上涨啊。所以呢，受到这个消息的影响，A股昨天也是跌啊。从这两点我们都能看出来，目前官方就是觉得A股涨太快了，所以这个节奏啊，大家要稍微把握一下。A股它不可能会有持续大涨的行情啊，它这个节奏一旦让监管觉得不舒服，泡沫太大，他们就会出手打压。
好，那么我们来说说港股。港股恒生指数昨天收涨0.56%，恒生科技指数涨0.66%啊。盘面上阿里健康大涨19%啊，阿里巴巴也涨超5%啊。那么像快手啊，华华虹半导体都涨超4%。携程集团大跌6%，为什么？是因为市场监管总局啊，刚发布了一个这个通知，就是说他们要对携程集团涉嫌滥用市场支配地位，实施垄断行为立案调查。那么前几天已经呃，有消息有内部人士透露说，携程偷偷的把大量的证据全部删除，把员工全部开除，为了应对上头的调研呢。那我觉得可能就是携程会存在那种大数据杀手的情况啊，这是国内非常常用的一种套路对吧？你只要啊，就是用了他的这个设备对吧，你去买机票订酒店，你以为是便宜的啊，结果他是用大数据来杀手啊。那我想这一点可能确实是存在的，否则他们现在也不用怕成这样啊。所以股价大跌是比较合理的啊。
好，所以，那么除了携程之外，今天阿里巴巴重大利好，我们稍微来聊一下啊。阿里巴巴宣布1月15日10点钟，他们将召开千万APP发布会啊。那么摩根士丹利呢，最近也发布研报说，阿里云的这个营收增长将保持强势劲头啊，呃，同比增速有望加速到35%以上，不仅高于上一个季度的34%，而且未来在2027财年，甚至有进一步加速到40%的潜力。那么我摩根士丹利认为，这一增长趋势强化了阿里巴巴作为中国最佳AI赋能者的投资逻辑。嗯，阿里云2026年的目标是拿下中国AI云市场增量的80%啊。这个是阿里云智能集团资深副总裁啊，公共云事业部总裁刘伟光说的啊。但是呢，就是说，阿里这两天其实炒的比较热的一个概念是医疗板块啊。昨天阿里健康大涨19%，这个月阿里健康已经涨超50%了。大家想一想，多么可怕，就是因为他蹭到了AI医疗这个概念。而且目前确实国内来说，AI医疗这一块可能还确实就是阿里扎根的比较深一点，所以对这个概念的带动啊，相对来好一点。那我一直跟大家说，如果你一定要在中国找一家相对还是有一些基本面的AI企业，那可能阿里的护城河会更高一些，基本面会更好一些，至少不是PPT公司那些个啊，新新上市的那些公司，基本面都不能看啊。
好，那么说完阿里呢，我们来说说亚股啊啊。亚股日经225指数收涨1.5%啊啊，连续第二天创新高啊，高市早苗交易继续。那么日本东证指数收涨1.3%，报那个3,644点啊。1月14日呢，高市已经正式传达了解散众议院的意向啊。近期油价反弹啊，其实对这个日元汇率和日本国债都是利空。大家去看，日元对美元的汇率已经来到159的位置，如果超过160啊，那么日本当局可能会马上下手干预啊。啊日本央行行长昨天河南的礼拜三的时候就说，尽管市场呢，因为提前选举猜测出现这个剧烈波动，但央行仍然会在条件允许的时候继续加息啊。他们的货币政策路径并没有改变。那么日元疲软可能会导致央行提前加息啊。大家可能要关注一下。原本按照日本央行的惯性，他们一般是啊，就是说6个月加息一次，所以市场原先预期呢，日本下一次将加息应该是在6月份。但是近期出现了一些剧烈波波动啊，就是说啊，油价也有所反弹，那么呃，这个日元汇率一直下跌，所以有可能央行会提前动作啊。大家要注意一下。
那么说完日本说韩国。韩国首尔综合指数收涨0.6%啊啊，台股也是上涨啊。啊马上那个台股就要冲到31,000点啊，马上就要冲到31,000点。相信今年台股的表现绝对会非常的好，因为AI行业啊，今年继续大爆发。那么台股基本上跟全球的AI投资逻辑高度相关啊，所以我觉得今年你们炒台股的有福了，手里稳稳的拿着台积电吧。
好，OK啊。那么说完药谷，我们再来说说贵金属。白银呢，已经涨到90块，黄金也涨到4,637块，然后工业金属头同步走强啊。今年真的是涨的不得了，好像要复制去年的这个行情啊，包括流动性最差的锡，今年也上涨了25%。所以炒什么都不如，都不如炒贵金属啊。由于铜涨价太厉害呢，目前啊，就是说啊，有一种声音出来，就是说产业发展可能会选择去铝代替铜啊，因为这个确实啊，供需出现了极大的不平衡啊。也许啊，铝会成为一个铜的替代啊。那至于发展到哪个程度不清楚啊，但听到这种声音。
好，接下来我们来说说美股。美股呢，呃，那个今天的这个呃，期货市场呢，就是道琼斯指数期货是跌了0.23%啊，标普500呢，也是跌0.2，那stock百呢，也是跌了0.18%。那么昨天美股为什么收跌呢？主要是被银行股拖累的啊。那等会我们来讲，我们先讲讲这个CPI数据。其实昨天公布的CPI数据还相当不错，12月美国核心CPI环比只增长0.24%，是低于市场预期的啊。市场普遍预期大概要到0.3。那么通胀呢，确实降温了。因为我们把里面统计的细分项拿出来看一下，我给大家稍微介绍一下啊，是我跟大家一直说过呃，其实老百姓更关心的是商品通胀啊。所以你会发现，这份通胀报告里提到核心通胀的商品部分，其实情况大大好转。首先就是新车价格没有上涨，其次二手车和卡车的价格甚至下跌的啊。那么这就非常好，因为核心商品通胀里这三项占比最高，所以商品通胀大幅下降，特别是二手车价格在往下跌啊。那么这对老百姓的体感是很舒服的，这点告诉大家，有助于平息民怨啊。
那么说完商品，还有服务通胀。服务通胀12月份还是上涨了0.3%啊，环比上涨0.3%。其中最主要的原因呢，是因为住房成本环比上涨0.4%，同比增长3.2%。那么因为11月份当时有政府关门，所以11月的数据出现一些失真呢。嗯，因此是服务，就是说住房这边的成本其实还是比较高的，有房租那一块啊。因此大家可以猜想到，为什么川普近期去干预了抵押贷款市场，对不对？他不是让房地美房利美去买MMBS嘛，他就是为了急于降低这个住房成本。你看啊，咱们川总所有的招数都是针对数据来的啊，大家什么东西觉得贵，他就去打压什么啊。所以你去看，很明显。而且我告诉大家，就是上个礼拜四川总说啊，要房地美和房利美拿出2,000亿去买MBS以后，马上立竿见影的效果在房贷市场就已经呈现出来。给大家说一下，就上个礼拜在美国的抵押贷款申请总量啊，比前一周增长了28.5%，而且30年期固定利率抵押啊，这个平均合同利率已经从6.25%降低到6.18%。你别看只降了一点点，那可是一个礼拜啊，一个礼拜就降下来，很不容易了。而且对每日利率变动最为敏感的再融资需求，这个礼拜飙升了40%，比一年前的同期增长128%。我跟大家讲过嘛，就是再融资对利率是最敏感的，我们从昨天，我们从那个呃，摩根大通也说过这个事情。所以你看，其实就是说川总的这一个动作，已经立刻啊，对这个利率市场产生了影响啊。所以你我就告诉大家，他要做的事情，都是马上会出结果的事情啊，从数据上我们已经看出来。当然，如果结合美联储降息的话啊，那这个利率市场的变化啊，还会更多啊。哎，以至于我认为到6月份或者到呃，就是下半年的时候，我们会在这个利率市场看到更显著的降息啊。
啊，虽然呢，这这个12月的CPI报告还是挺不错的，核心通胀也降温了，但是美联储仍然不会降息哈。美联储呃，目前市场都预计6月份才会降息啊。那其实这里面是有一些政治博弈的，我昨天跟大家讲过啊。那么今天呢，接下来我给着重跟大家讲讲这个摩根大通财报。因为昨天我们只是简单过了一下嘛，后来摩根大通它还有电话会议的，那我给大家讲一下啊。昨天我们提到摩根大通，它的投行业务很糟糕，对不对？所以股价下跌4%。那你可以说啊，是因为他这一家公司可能业务竞争不过别人，虽然他是全美第一大银行。我觉得这个逻辑其实不太通畅。你看今天美国银行也出财报，你会发现投行业务也不太行，所以这是整个市场的原因，不是摩根大通一家不行。
那么摩根大通为什么昨天股价上，下跌这么厉害呢？其实是因为他们电话会议呈现出非常不好的东西。但是我告诉大家，你怎么看待这份电话会议啊？我们必须了解一下背景知识。电话会议上，他那个杰米摩根啊，呃，说错了，杰米戴蒙啊，在那个呃，那个发言上非常犀利，说了很多不好听的话。那么他为什么会说？我们先了解一下背景知识。背景知识就是大家想一下，银行跟政府的关系最亲，还是跟美联储的关系最亲？我告诉大家，跟美联储的关系最亲，他们跟美联储之间的关系是穿同一条裤子的哈，大家是一个利益集团的啊，相当于等于说是亲兄弟啊，或者是父子关系。但是他们跟白宫啊，跟川普之间是合作关系，也可以不合作，明白我的意思吗？所以昨天在啊，美联储，就是说各大央行啊，都出来力挺鲍威尔的时候，在美联储这一端，大银行必须表态站在美联储这里，而不能去表态站在川普这里。这个一定要理解啊，这是他们本身的业务，本身的地位啊，本身的这个定位所决定的。
那么第二个信息就是呃，大家要知道，这批呃，就是摩根大通的CEO杰米戴蒙，我们说过他其实马上要退休了啊。他最多最多我猜他撑到明年，他在2024年的时候就说过自己马上要退休。目前啊，他们摩根大通都在想到底谁是下一任接班人，因为戴萌马上要退休了，所以他无所谓说些狠话，大家明白吗？啊，马上都是下一任的事情，所以你一定要了解这个背景，了解这个背景以后，你就能明白为什么昨天电话会议上他说的话那么难听啊。
那么昨天他到底说了什么呢？他警告说啊，川普的这个对信用卡利率限制在10%的想法，非常非常的差劲，因为这会非常剧烈的影响银行的信贷供给，尤其是对低信用分数群体，并对银行业整体不利。他将显著改变公司的信用卡业务啊，然后说，我们正在考虑用什么手段来应对啊，我们一切方法都会想去应去挑战他，特别是用法律手段阻止他实施啊。说的非常硬。而且他说呢，啊，这不但会降低信贷成本，反而减少信贷供给，伤害消费者和更广泛的经济。当然这些东西我们都是知道的啊。所以他甚至说他要联合其他银行，一起向川普发起挑战。他因为说了这个话非常非常的狠，所以昨天银行股大跌，他自己都跌了4%啊，就是这么个回事。
那么我也告诉大家啊，就是说这件事情啊，你要去看川普当时表态说的是什么，他说的是呼吁而不是命令，对不对？他说呼吁银行在未来一年内把信用卡利率定在10%。所以他是不存在可以，用行政手段去强迫银行做的。既然他说的是呼吁，那么就是要跟银行谈判的。我给大家讲过这里面的意图啊，他绝对没有权利，包括国会也不会去做这样的事情啊。所以银行如果不配合，这件事情一点都做不成。但是，我跟大家说过，银行可能存在配合的可能啊。你们不要看他今天话说的这么狠，有时候说话是说给市场听的，但做事是做给自己看的，明白吗？所以你会发现，也许过段时间，这件事情会让银行和川普之间达成一个折中，或者一项利益交换，他拿到川普给他的某些好处，他确实在信用卡这一端做出让利。所以今天他说的话狠狠不要紧，完全不要紧啊。表面上他说这个话，是因为他需要对这个立场表态，明白吗？而且他是在声援美联储啊，你要这么去理解，但是不影响未来啊，他们之间可能会达成协议啊，会一种叫，我说过了，银行跟白宫之间是利益交换，合作也可以对吧，不合作也可以。但跟美联储之间完全是亲生父亲的关系啊，美联储是他们的爸爸，所以自己的血缘关系一定要尽力维护啊。这个就是昨天他在这个电话会议上释放的信号，大家一定要冷静的看啊，不要觉得啊，这件事情就是银行业，华尔街集体反抗川普啦，要跟川普对着干，这想法太简单了啊，太简单了，事情没有这么二，没有这么，这就二元对立啊，没有这么简单。
OK啊，然后呢，就是接下来呢，我们就来看一下这个美国银行的财报啊。美国银行今天早盘刚刚那个公布的财报，我在做节目之前看了一眼。那么数据其实还是相当好的啊，这个跟我们之前预期都是一样的，比如说它的呃，盈利对不对？盈利利润同比增长12%，营收呢同比增长7.1%，净利息收入增长9.7%，股票交易收入增长23%。这个结构跟昨天我们看到摩根大通是差不多的。然而我跟大家说，投行业务都不行，对不对？所以你看投行业务手续费，就算是美，美国银行跟也是跟去年持平。那摩根大通是美国第一大银行对不对？美国银行是美国第二大银行，老大和老二，投行业务手续费都没有赚的比去年多。那么就可以想看出来，一级市场去年确实不好。但是，我告诉大家，今年一级市场会很好。所以如果摩根大通跌下去的话，你们如果想要价值投资，可以去买银行股啊，基本上没有什么太大的问题。去年银行股整体跑赢大盘啊，大家可以去看一下啊。那么今年如果IPO特别多对不对啊？股票又上涨的很好，他们也肯定赚很多钱啊。而且你不太用担心银行股会大跌啊，因为银行股基本上就等于价值投资，哈哈，等于价值投资。
OK，好，说完银行的事情呢，我们来说说英特尔和AMD啊。英特尔真的成为今年全美股这个呃，半导体板块最靓的仔啊。那我们很多观众啊，在去年呃，那个都买了樱桃，都买了樱桃，那我手里也是啊，二十几块钱买的，现在都已经翻倍啊，马上可能就要冲到50块去了。那么英特尔为什么大涨啊？它为什么跟AMD大涨啊？是因为昨天有一份Key Bank的研研报，它释放了一些利好。首先第一个利好呢，就是这两家芯片制造商2026年的服务器CPU啊，基本已经售罄了啊。那么另外还有分析师指出，英特尔18A的工艺良率提升到了60%以上，苹果和英特尔可能重启合作。如果英特尔拿到苹果的订单啊，那他接着还得涨。所以分析师目前把英特尔的股价目标价定在60块，所以你看，还有还有十几块的涨幅啊。啊，大家如果持有这个股票就不要下车啊。我一直跟大家说，其实从政治上看，它是川普的一项政绩啊。那么川总一定会给他护盘啊。大家知道现在成立5啊，汇报工作，直接都去摆工啊，你看向大客户，向大股东汇报工作，是不是？所以你可以想象啊，川普一条推文就能让它上涨10倍啊，上涨10%。
OK，那么AMD呢，相对来说啊，比这个英特尔基本面啊，其实是好，但是它的基本面呢，比英伟达又差一点，我讲过啊呃。那么英呃，AMD大涨6.39%呢，现在回到220块，但是它前高其实还更高啊，所以它其实还没有涨回去年的最高点呢。那么我认为啊，AMD大涨的前景其实不如英特尔。所以如果你已经持有英特尔，我会不建议你继续持有AMD，因为他们是同质化的股票啊，在这个赛道你持有英特尔就够了啊。我觉得你再去买一张，哎，AMD没有这个必要啊，虽然我认为AMD也会涨的啊，但是它上涨的空间想象力不足，不如英特尔啊。AMD目前分析师给出的目标价大概在270块啊，那你可以看一下它的呃，回跟去年的高点差多少，对不对？所以其实并不是啊，特别特别，我觉得并不是一个最好的标的。我觉得在半导体板块啊，我可能不会去买AMD啊，就跟大家说一下。
好，那么说完这个英特尔AMD，我们说说微软呢啊。微软昨天啊，出来表态针对川普啊，点名他要他多付电费的事情呢，他说好啦，我们愿意支付更高的电费，我们不会给老百姓增加负担。但是呢，这样就意味着给自己增加支出，所以他的投资成本增加了啊。那么既然如此，对吧？股价就稍微要有所回应啊。股价就下跌了一点点，它目前的价格470块，我认为还是可以的啊。如果大家没有微软的仓位，想要上车的，我认为你这个价格可以稍微开，逐渐开始建仓了。如果它再往下跌一点对吧，那您就可以加仓啊。在我看来这个价位非常合理啊，不贵，而且长线他肯定看涨啊。长线这些股票期去投，都没有什么太大的问题啊。所以如果你手里没有仓位的，你想要哎，试一试，目前去找一些性价比比较高的标的，那我认为微软可能就是一个选择啊。这我个人的意见，仅供大家参考。
好，那么接下来是谷歌啊。谷歌昨天继续创新高啊，因为苹果跟谷歌的合作啊，给助推它上涨啊。那么马斯克呢，似乎对于对苹果和谷歌的合作表达不满呢啊，认为呢，这样子呢，会加剧科技行业的权力集中啊。也就是说，他其实在指控谷歌和苹果制造更深的垄断啊啊。那么有消息称，苹果预计每年会向谷歌支付10亿美元的技术许可费用啊。其实我觉得马斯克呢，可能是有一点担心自己的XAI，因为大家想，目前跟苹果合作的AI里，呃，OpenAI是24年就合作了啊。那目前呢，那个谷歌啊，对吧，James奶也加入了这个呃，苹果宇宙啊，甚至它跟苹果的合作是更深层的啊。因此呢，呃，整个大模型，美国的大模型里面，可能就剩XAI的呃，处境比较尴尬啊。虽然他也是有流量入口，他有一个推特嘛啊，但是似乎啊，不如谷歌加这个呃，苹果来的量更大啊。所以对她自己是产生了一些竞争上的压力，因此我认为他的发言呢，可能还是担心他自己XAI的这个市场份额会下降啊。这是我自己的一些担心啊。但是呢，大家也不用啊，太忧虑啊，就是说整个AI目前还处于一个蓝海阶段啊，所有的公司它都能上涨啊，几个大模型已经突围而出的啊，都能上涨。因此如果对吧，未来有这个新股上市啊，大家都可以去买，不要紧的啊。
好，那么说完微软呢，我们来说说英伟达。英伟达今天有一个巨大的利空，什么消息呢？啊，仍然是来自中国。中国海关当局啊，已通知海关人员，英伟达最新的H200芯片目前不被允许进入中国。报道引援三位知情人士称，这种通知的措辞非常严重，实际上就相当于目前对H200芯片在中国境内实施了禁止进口的限制。这是今天路透社的独家。那么政府官员也告知了中国的一众科技公司，让他们如果没有必要，不得购买英伟达两版芯片啊。
那么这件事情又出现戏剧化的变化。我们之前有提到啊，就是说英伟达啊，已经通知这个自己的这个供应商呢，就说把这个H200这个呃，因为中国需求嘛，他又重新拉产线扩扩展了。但是目前似乎啊，中国这边又出现了变数。那我讲过，当初英伟达之所以会去扩展呢，可能是收到了这个国内那些科技公司一众的保证嘛，对不对？因为他们马上都去找英伟达沟通了，那他们可能告诉英伟达，他们能够搞定当局啊。那么我从中国当呃，中国得到的消息呢，是说目前中国官方受到两股势力的游说。一股就是像阿里巴巴、腾讯这些公司，需要英伟达芯片的公司，极力说服监管当局为他们放行。但是像华为，像寒武纪业，发动大量的游说，去怂恿当局禁止英伟达，因为会抢占他们的市场份额。那么目前看起来，似乎这两股游说的力量已经分出胜负，就是说国产芯片商获胜了哈。那么这对这个国国内的这个AI行业啊，就是一个不太好的消息。当然对英伟达的利空其实也一般般啊，最多就是不要再生产了啊，产线就取消啊，本身股价也没有定价，那个中国市场的份额啊。但是从这件事情上，我们也要看清楚的看到，中国目前监管层啊，就像我说的一样，他们对整个AI行业认知是非常非常非常错误的。他们甚至觉得目前中国的新AI产业已经够好了，不需要再堆算力，不需要再砸钱砸那个芯片啊，国产芯片已经完全够用了啊。如果在这个错误的认知啊，带领下，整个中国AI行业将会受到重创，等到时间再拖长一点，就会和美国拉开更大的距离啊。所以呢，这个是一个AI啊，但是没办法啊，这就是中国政府这样的政府啊，高度管控下的这种政府参与啊，和介入公司经营以后，一定会发生的问题啊，因为他们不懂这个行业啊，他们都屁股决定脑袋。
好，那么呃，另外呢，但英伟达这边呢，其实还有一个利好啊，就是什么呢？是呃，昨天这个第十四，是第四十四届摩根大通的医疗健康大会上啊，呃，英伟达啊，就是展示了他们的对这个医疗AI行业的深刻布局。那么摩根大通的分析师团队啊，在2026年的1月13日发布了一份最新研报，他们详细拆解了英伟达这个医疗副总裁的演讲啊，就是介绍了英伟达如何将通过全站式的布局啊，把医疗这一价值4.9万亿美元的庞大市场转化为他下一个高利润率的增长引擎啊。这个故事大家要稍微听一听。英伟达的转型呢，一直在做啊。那么他接现在啊，让我们确实目前看到比较比较明确的是他向医疗AI产业链进军了。从芯片软件模型实验室自动化啊，到药物研发全包啊，因为他搭建了一个全站的体系，可以反复卖给不同的医疗企业啊。啊，那么目前他已经和李来达成合作啊，而且呢，因为他是一个全站体系，不停重复卖吗？所以它的成本不会再线性增加，但收入却一直叠加，所以华尔街非常喜欢看到这种利润的趋势啊。这是摩根大通自己说的。而且摩根大通调研发现啊，医疗AI的这个速度啊，是美国整体经济的三倍。所以a，因为AI可以直接当员工来用的啦，对不对？像呃，有一个叫什么啊，Bridge的AI医疗平台啊，已经在全球200多个医疗系统正式部署，帮医生省下30%以上的时间，让AI加上机器人去接管过去只能靠人力来手工完成的一系列流程。那么他们发现，结果实验室的吞吐量提高了100倍啊，复杂的药物成本直接砍掉70%。英伟达和李来的合作啊，就是这个应用的体现啊，也是英伟达在向利润变现的体现啊。所以他们认为制药公司在EN认可英伟达的介入，并且啊在4.9万亿规模的市场，上英伟达会分得一杯羹啊。这就是摩根大通的这个研报啊。所以这个对英伟达是其实是一个利好。我说过，英伟达的基本面其实一直挺好的。那么目前为什么股价一直横盘不涨呢？就是因为它的盘子太大了，多多空基本上是势均力敌，所以它需要找到下一个爆发点啊。也就是说，我跟大家说过，有时候华尔街就是这样，有比它性价比更高的票，他们就去炒，没有了，回过头来又会去炒英伟达，因为英伟达确实性价比现在已经很高了啊，就是这样。所以如果你手里有英伟达的票啊，你千万不要因为他现在不涨，就把它卖掉，你可能等你卖掉它马上就涨了，哈哈。所以有时候我们啊，配置股票时候就跟他说啊，有些股票我们是用来防御的，有些股票是用来进攻的。如果你看到目前股票都在上涨，你全部去配进攻股票啊，那么如果一旦遇到这种风险事件啊，你可能会损失比较严重啊。所以有时候我们买个股呢啊，就是要注意搭配着买啊。那么你的呃，主要仓位呢，像我的话，主要还是以ETF为主啊，所以大家可以参考一下。
好，那么接下来说苹果。苹果发布大消息啊，他宣布啊，他推出这个一系列的软件订阅服务啊，因为以前苹果的软件是要买的，大家知道啊，那现在就可以按月订阅啊，首个月免费，1月28日正式上线啊。订阅费每个月38块钱，或者每年3,380啊。那呃，相对来说这个价格还是可以的啊。那么高校师生呢，就每月订阅费只需18块，每年180有优惠啊。那那苹果的这个订阅服务一推出，Adobe就完蛋了，Adobe已经跌了一整年了，因为Adobe的订阅费是70块美金了啊。所以下就你看就被打死。所以在这个AI时代啊，啊，整个这个工具啊，就是就是软件的这个应用方面，我认为竞争是相当的激烈啊。那你在成本上能不能跟苹果去对打呢？对不对啊？所以苹果这方面还是有一定的优势了。好不好？
好，那么说一下奈飞。奈飞今天早上有很多朋友问呢。嗯，奈飞呢，他传言会全现金收购华纳啊，那目前的股价稍微涨了一点点，大概回到80块啊，90块。那我跟大家说过，奈飞其实是一只目前来说呃，确实有被低估的股票啊，在合适的位置是可以上车的。但是我我认为呢，90块我可能觉得太贵了，我个人的价格可能倾向在80块钱。所以它如果继续跌下来啊，嗯，我我可能会觉得80块钱是一个比较合适的位置啊。大家可以参考一下啊，可以参考。但是这支股，这支股票基本面没有什么问题的啊。嗯，如果你手里也没有什么美股啊，或者你刚学，想找一些哎，比较稳健的股票试试看，哎，你可以选择奶肥啊，我觉得可以选择奶肥，看你的仓位而定吧。好不好？
好，那么接下来特斯拉。特斯拉呢，14号马斯克在X平台宣布啊，特斯拉将停止销售这个FSD的这个系统，就说以前8,000块钱一次性买断的，现在不行了。从2月14号以后，一次性买断没有了，只能月度订阅，就是每个月付订阅费，每个月99美金啊。那，我其实告诉大家，你觉得一次性花8,000美金啊，去买断这个FSD划算，还是一个月一个月付钱划算？我告诉大家，如果你单单看绝对值，对吧？那你肯定会算账，哎呀，我一个月100块嘛，一年1,200块，那我一次性付8,000块，那我可能6年多以后才能回本，对不对？但是我告诉你，这8,000美金啊，你要算算你的时间价值。如果你放在股票里面，还要算上他每年的成长，你会发现99美金每个月去定，其实反而更划算，知道吗？所以其实8,000美金买断，我认为啊，是没有什么太大的必要。以前甚至还更贵，我记得以前1万多吧，好像啊。所以其实99美金其实是更好的选择，知道吗？其实是更好的选择。那马斯克也在帮大家省钱，哈哈，也在帮大家省钱啊。我我觉得FSD还是相当不错的。嗯，那么以后呢，它降低了这个，对吧？你嗯，毕竟对很多美国人来说，一次性拿出8,000块还挺肉疼的啊，他每个月花99就不心疼了，因为美国人一，一个月订阅费很多很多的，我们家也很多啊，对吧？所以啊，每个月每个月付钱啊，更好一些，账单每个月都记啊。OK，这是特斯拉消息啊。
那么接下来我们说说宏观呢啊。刚才说的都是股票啊，那么接说我们宏观。宏观第一条消息啊，来自彭博社啊。彭博社知情人士透露，在加拿大总理卡尼访华期间，中国计划提前放宽对加拿大油菜籽产品的部分限制，前提是加拿大政府要放宽对中国制造的电动汽车的关税啊。此次谈判也在降低中国其他工业产产品的关税啊。那么加拿大政府官员在简报会上表示呢，希望在缓解贸易摩擦方面取得进展，但淡化了就电动汽车关税迅速达成协议的可能性啊。啊，那我昨天，我今天看了一下中国方面的报道，就是卡尼到达北京以后，那个机场冷冷清清，一条红毯都没有啊。他的待遇啊，简直啊，真的是不如马克龙。可见啊，卡尼加拿大这个国家在咱皇上心里啊，小弟啊，地位一下就凸显出来啊。那么从中方的通稿我看到啊，中方的通稿他们说的是什么？他们认为卡尼来中国呀，是来求着中国卖石油的啊。他们觉得呀，原先加拿大90%的石油都卖给美国，但美国现在有那委内瑞拉以后呢，可能就会减少对加拿大的石油需求啊。因此加拿大石油要卖不出去了，所以他们觉得，你看他们呃，加拿大现在跑来我们中国是为了把石油，石油卖给我们来做生意的啊。那么呃，但是呢，中国官方的就是官媒，我看通稿啊，写的是什么呢？他们非常坚决的要加拿大把电动车关税取消，也就是说，他们要让中国市场进入中国，电动车进入加拿大市场，这个似乎是他们非常想要，而坚也是坚决想要达成的一条啊。那么呃，那么你就想一想，如果这一次卡尼到中国去，用电动车市场换石油啊，换点菜籽油，那到底是划算还是不划算啊？加拿大人民自己要学会算账，看你们怎么看。如果你们对中国市场啊，你们把自己的电动车市场向中国开放啊，那么就帮助啊，中国一众快要死掉的电动车企业续命啊，那你们是中国的大恩人啊，但是你们自己只换到一些菜籽油啊，换到石油能能多卖一点出去或怎么样啊，不知道。而且，我不认为说美国有了委内瑞拉以后，加拿大的石油就会少买啊，我觉得不会啊，因为石油这个东西，你就算啊，就算就算就算美国有了委内瑞拉啊，也只是增加那么一点点，基本上不会改变对加拿大石油的需求，我认为不会改变。而且整个经济还在发展，你整个需要的油也是越来越多的啊。美国政府这，特别是这一届美国政府，他可不提倡清洁能源啊，你别忘了，咱川总还有制造业回归美国计划，大量的那个啊，对吧，制造业都都要啊，蓬勃发展啊，对石油的需求会继续扩张啊。所以，我倒不认为说加拿大石油就要卖不出去了啊。啊，但是呢，多卖一点给中国嘛，肯定也是好的啊。所以你们看看吧，你们加拿大人民自己看看，如果最后发现电动车向中国开放啊，那，我真的恭喜你们啊，帮助中国解决燃眉之急啊。那到底是谁啊，帮了谁一把，谁是谁的救命恩人啊？你们自己判断吧。好不好啊。
那么说完那个加拿大的事情，我们再说这个伊朗啊。川普昨天发帖啊，说伊朗的爱国者们继续抗议，夺回你们的权力机构，记下那些杀人者和施暴者的名字，他们将付出沉重代价。已经取消和伊朗官员的所有会谈，停止，除非他们停止对抗议者的无端杀戮。救援主正在路上，让伊朗再次伟大。那么川普的这个发帖呢，让大家产生一些遐想，就是哎，他是不是马上要出兵了？所以很多人呢，我看在关注美国的航母动向啊，哎，美国的这个军事有没有部署啊？那目前好像只看到美军有确实有一些无人侦察机啊，在那个伊朗周围飞啊。那，我看到是一架美军MQ4C的无人侦察机，近日从美国位于阿联酋境内的一处美军基地起飞，飞越波斯湾，沿伊朗边界飞行，到阿曼湾后又折返啊。另外还有一架美军C130J的超级大力神运输机，从卡塔尔起飞。哎，我不知道这个算不算是美军在部署啊。但是，我还是坚持我的判断呢，我认为川普可能这个人的性格，他是如果没有绝对的把握100%的把握，他是不会轻易动手的。比如说只是制造局部的冲突，但是伊朗政权还存在的情况下，那对他极不利。他如果要出手，那一定是100%的把握直接端掉了。如果 M没有这个把握，那我觉得他可能不会出手啊。他可能会用别的方法，但是一定会把哎，这个伊朗的局势给他控制下来啊。对吧，一定有会让某一，比如说投降啊，对吧，直接跟那个哈梅内伊去谈啊，对吧，或者鼓动他们自己内部出来，组建一个新政府或怎么样啊，类似于这样呃，不一定是暴力，直接就是发动军事侵侵略啊，不侵略叫军事援助，军事轰炸那种啊。所以，我认，为这个周末我们可以关注一下，看川普周末有没有行动啊。如果他有行动，就应该也是周末。而且伊朗呢，毕竟跟委内瑞拉是不一样啊，因为委内瑞拉在美国旁边啊，伊朗呢，其实地又更大，对不对？你看那个德黑兰啊，我听我先生跟我讲，那德黑兰其实就就在山里面，会怎么样？他说那个地势其实啊，非常难打的啊。所以如果没有必胜的把握啊，你盲目出兵啊，可能会啊，就是说陷入僵持，不见得是迅速能够拿下，跟委内瑞拉还不一样。所以美军这边应该他们会有别的部署哈。哎呦，我看到那个很多我们这个华人，那个那个那个啊，对，叫什么呃，国师，野生国师们都特别的积极啊，就在骂川普哎，怎么还不打呀？这么好的时机，怎么还不打？哎，我觉得你这些人啊，比五角大楼，比美国的这个情报局啊，还厉害啊。他们认为他们已经完全看透了局势啊，完全已经算准了美军这时候打，就一定能够怎么样怎么样啊。我觉得你们都可能太自信了。美国拥有最强大的这个军事系统，再加上还有以色列在旁边啊。嗯，如果他们不打，那自然是因为啊，觉得时机不对啊。你不用去质疑美国的动机啊。啊，他美美军在直作战方面的经验啊，情报系统的完善，肯定比你们这几个野生专家在网上指指点点啊，对吧，分析来分析去啊，懂得更多啊。所以大家啊，周末我们再看看啊，我觉得这个周末如果啊可以的话啊，那就一举拿下吧，好不好啊？因为我最近确实看到伊朗呃，抗议人群，大概官方报道就死了好几千呢。呃，那么据有一些民间报道，那肯定是几万几十几万的规模的啊，那肯定要死很多人的啊。所以呢，呃，我理解大家出于人道主义关怀，希望美军尽快去啊，那可以少死点人啊，但是有时候打仗就是这个样子的啊，对吧？什么时候去时机最好啊？不是说明天有死要死人，今天我就要出发。那有可能今天错误的战略，会导致更多的人死亡啊。所以大家要对美国有点信心啊，对美国的这个战略部署啊，以及这个军事能力要有信心啊。我相信美国会搞定这件事情啊，因为我们我们看最近的这些个表态，好了，你这样伊朗应该是不行了，因为原先那些个吉左观吉左政府啊，政客啊，他们从来不敢批评伊朗的对不对？特别像一些那个什么AOC这种人，对吧？那美国的那些个吉左，一天天是那个把把以恨不得把以色列干掉的那种，对不对？但是你看，他们现在都开始出来谴责伊朗啊呀，支持人民抗议，那可见大势已去啊，他们立刻调转枪头了。所以我觉得从他们的表态，我们能看出来，伊朗确实已经不行了。但是怎么结束啊？这这场呃，这个这就是抗议呢？怎么样让这个哈梅内伊下台呢？啊，这个可能是美军现在正在考虑的问题啊。我们大家可以对美国稍微有点信心啊。接下来我们看时局的变化，我相信川普会搞定这件事情啊。如果这件事情搞得一塌糊涂，对他的中期选举是不利的。OK啊，今天就跟大家聊这么多，大家有什么别的要问的吗？派以色列上比较快，我也看到，我也有去关注最近以色列的动作，但好像以色列动作都比较隐蔽，我在我在这个网上看不到，就看到好像那个内塔尼亚胡有有坐飞机去什么安，训练什么有有有有部署一些训练什么，但是好像没有看到有种部队的动作，所以我不清楚。因为呃，他们其实以色列在这个德黑兰的渗透也是很多，他们有自己的特工系统啊，所以他们其实已经偷偷干了很多事情，但是我们表面上看不出来啊，他们这些人都很厉害的啊，特别像以色列，以色列作战很强啊。所以我们确实可以啊，期望一下以色列跟美国的合作，他们都希望把伊朗干掉。至于怎么干掉，那在军事方面我们确实不是很专业啊，可以期待一下吧。对，我也觉得应该要军内部扶持一个反动势力，从内部瓦解啊，否则的话，你光硬攻你不行的，因为毕竟伊朗国土很大的对不对？德黑兰的位置不是那么好打吧？黄金现在能买吗？能买啊，能买。你你要是觉得短期可能会有回调的风险呢，你可以定投啊。黄金长期看好。今年铜和铝还能涨吗？能涨，按照目前啊，这个供需面基本上都是上涨啊。今年确实特别特别可怕啊。最高法院哦，最高法院的判决，我告诉大家，你们不用太那个太那个怎么说呢？太关注为什么呢？因为啊，上一次最高法院就跳票了，我相信这周啊，礼拜三他还是会跳票，而跳票其实对川普比较有利。我在Polly mark上看到呃，大概大家觉得川普的胜诉概率是比较低的，只有28%。但是，我告诉大家，只要最高法院一直跳票，基本上就等于川普赢了，明白了？所以啊，我们不能直直直接去呃，看结果如何，我们要看整个过程，其实对川普有利。我相信这个礼拜三可能也跳票，不见得会马上公布啊。而且我也跟大家说过，如果就算最高法院判决，他也可能是呃，不会把关税退给大家，而是说从此以后不能再引援或怎么样啊，他会考虑到对经济的影响。而且川普现在急得不得了，oh中期选举的时候，最高法院出来给他使绊，不会的啊，不会的，理性一点，哈哈哈。A股航天还有戏吗？航天现在割一波又会拉涨的，拉涨以后再割一波，那故事都还没讲完，怎么可能只割一波呢？还需要源源不断从A股拿钱去发火箭的。所以你说有戏也有戏，你说没戏也没戏，看你怎么炒，对吧？这个东西节奏我也不知道。我要是国家队我就告诉你，我今天拉明天砸，对不对？但是一定会拉，拉完才能砸对不对？不然怎么怎么怎么收割你们呢？啊，A股就是这样，所以我一直说A股很难炒的啊，对吧？你你如果你有人跟你天天吹嘘我在A股能赚，怎么这么厉害，怎么赚钱，哼，骗人吧，骗人啦，100%都是骗人啦。英特尔跟微软哪个可以先投？我觉得英特尔目前那个价格是有点贵的，你要追高吗？你自己想好啊，自己想好。我看不准他会不会回调，目前看起来一柱擎天真的很难判断，对吧？但是微软性价比更高啊。那我也不能告诉你微软明天就会涨，对吧？但是我告诉你，微软确实不太可能大跌了，因为它的性价比已经很高了啊，就是这样。这股票这个东西就是这样的，有时候你觉得公司基本面更好的，他不见得他就能涨，对吧？有时候你觉得公司一塌糊涂的，他就是能涨，哈哈哈，对吧？但短期是看不准，但是长期一定是跟基本面契合的啊，是吧？法币在贬值，哈哈，股市当然要涨，今年股市肯定涨的，有AI在推动啊，有我们川总这个呃，中期选举要拉票，股市怎么能不涨呢？微软我刚刚讲过了啊，微软我刚刚讲过，你回去看一下吧。我昨天有上车微软啊，可以的。微软其实性价比还可以的。台积电现在是不是太高了？台积电确实离我的上车价位有点太高了。那我是有买没买的啊，但是你如果完全没有仓位的话啊，那么你可以看一下什么时候回调了，哎，稍微建点仓。台积电也不太会跌下去的啊，他也是很稳的，也是很稳的啊。OK，好吧，那就这样，明天我们再聊啊。啊，谢谢这位朋友，主内平安，谢谢你看到你也很高兴，明天再聊，拜拜，祝大家今天操盘愉快。