Transcription
Bugün itibariyle Trump'ın yeni küresel gümrük vergileri resmen yürürlüğe girdi. Tüm dünyaya %10 ve Trump daha dün bu oranı %15'e çıkaracağını açıkladı. Yine aynı hafta içinde Perşembe günü ABD ile İran masaya oturacak. Cenevre'de 3. tur nükleer görüşmeler başlayacak ve yine Çarşamba günü 4.6 trilyon dolarlık Nvidia bilançosunu açıklayacak. Üç ayrı bomba, hepsi de aynı hafta ve her biri tek başına piyasaları sarsacak güçte. Bugün sana bu üç gelişmeyi, piyasaya etkilerini ve olası senaryoları anlatacağım.
Öncelikle burada bahsedeceklerimin hiçbiri kesinlikle yatırım tavsiyesi değildir. Tamamen kendi düşüncelerim ve piyasa verileridir. Şimdi hazırsanız başlayalım.
Birinci bomba gümrük vergilerinin geri. Cuma günü ABD Yüksek Mahkemesi 6'ya 3 oyla tarihi bir karar aldı. Trump'ın acil durum yetkisine dayanarak koyduğu gümrük vergilerini iptal etti. Yani basitçe mahkeme dedi ki, "Başkan da olsan bu yetkiyi kullanarak vergi koyamazsın. Bu yetki kongrenin." Piyasalar ilk tepkiyi coşkuyla karşıladı. Dolar zayıfladı, borsalar yükseldi, altın fırladı. Herkes gümrük vergileri bitti dedi. Ama tabii ki bitmedi. Bilin bakalım ne oldu. Trump aynı gece farklı bir yasal dayanakla tüm dünyaya %10 gümrük vergisi getiren kararnameyi imzaladı. Sonra da çıkıp bunu %15'e çıkaracağım dedi. Ve bugün itibariyle bu vergiler resmen yürürlükte. Yani mahkeme bir kapıyı kapattı ama Trump başka bir kapıdan girdi.
Peki bu yeni verginin öncekilerden farkı ne? Bu sefer 150 günlük bir süresi var. Yani kalıcı değil, geçici. Ama 150 gün boyunca dünya ticaretine doğrudan etki edecek. Fakat enerji, ilaç, bazı elektronik ve otomobil kalemleri bu vergiden muaf tutuldu. Ama geriye kalan her şey %10 vergiyle karşı karşıya. Türkiye açısından uzmanlar büyük bir etki beklemediğini söylüyor. Çünkü ABD zaten farklı ürün gruplarında Türkiye'ye %10'la 36 arasında bir vergi uyguluyordu. Yani biz Türkiye olarak bu filmi zaten yaşıyorduk. Ama asıl mesele küresel belirsizlik. Şirketler yatırım planlarını erteliyor. Tedarik zincirleri sorgulanıyor. Üstelik mahkeme kararıyla birlikte daha önce toplanan 175 milyar dolarlık verginin geri iadesi de gündeme geldi. Bu dava yıllarca sürebilir.
Dün Borsa İstanbul bu kargaşadan pozitif sıyrıldı. BIST 100 endeksi günü %0.92 yükselişle 14.061 puanla kapattı. Bankacılık endeksi de %2.23 değer kazandı. Teknik olarak 14.000 üstünde kalmamız kritik. 14.200, 14.300 direnç, 13.900 ve 13.800 destek. Bugünkü vergi etkisini piyasanın nasıl karşılayacağını yakından izlemek gerekiyor.
Bu arada ufak bir hatırlatma yapayım. Takip edenler bilir. Yakın zamanda Algola diye yapay zeka destekli bir tane trade asistan çıkarttık. Şu anda beta aşamasında ve tamamen ücretsiz. Gerekli kurulumları yaptıktan sonra MTA, hisse veya kripto piyasasında detaylıca analiz yapabiliyorsunuz ve size otomatik olarak piyasa analizi ve işlem de atıyor. Siz buradan tek bir tıkla işlem açabiliyorsunuz. Yani işleme girebiliyorsunuz ve burada işlemin ne olduğunu, güven skorunu, giriş seviyesini, hedef seviyesini ve zararı durduracağınız seviyeye kadar hepsini ayarlıyor. Siz sadece tek bir tıkla direkt pozisyonu açıyorsunuz. Dediğim gibi tamamen ücretsiz. Kanalımızdaki bu videoyu izleyerek siz de kullanmaya başlayabilirsiniz.
Şimdi kaldığımız yerden devam edelim.
İkinci bomba da Perşembe günü yapılacak olan ABD ve İran görüşmesi. 26 Şubat Perşembe günü Cenevre'de 3. tur nükleer görüşmeler yapılacak. Umman Dışişleri Bakanı anlaşma için olumlu bir hava var açıklamasını yaptı. İkinci turda taraflar bazı temel ilkelerde uzlaştığını söylemişti. İran taslak metinler üzerinde çalışacağını açıkladı. Bunlar olumlu sinyaller. Ama sahada olan olaylara baktığımız zaman tablo çok daha farklı. ABD bölgeye asker yığmayı sürdürüyor. İkinci uçak gemisi de yola çıktı. Trump, "İran'ın nükleer silah sahibi olmasına izin vermeyeceğiz" diyor. İran ise Hürmüz Boğazı'nda tatbikat yapıyor. Bir tarafta diplomasi masası, diğer tarafta ise savaş hazırlığı. İkisi de eş zamanlı olarak yürüyor.
Geçen hafta bu gerilimler nedeniyle petrolde %5'i aşan yükselişler yaşandı. Dün ise görüşme beklentisiyle petrol %1 geri geldi. Altın güvenli liman talebinden beslendi. Ons altın 5.100 doların üzerinde, gram altın ise 7.280 TL üzerinde işlem gördü. Gümüşte daha sert hareketler yaşandı. Ons gümüş 87 dolara kadar yükseldi. Cuma günü tek başına %7'den fazla arttı. Perşembe günkü görüşmenin sonucu bu haftanın en belirleyici gelişmesi olacak. Diplomasi kazanırsa petrol düşer, risk iştahı artar. Fakat görüşmeden olumlu bir sonuç gelmezse altın yeni rekor kırabilir ve borsalarda da ciddi bir satış baskısı görebiliriz.
Üçüncü bomba da Nvidia bilançosu. Çarşamba günü piyasa kapanışından sonra dünyanın en değerli şirketi Nvidia çeyrek dönem bilançosunu açıklayacak. Piyasa 65.5 milyar dolar gelir bekliyor. Nvidia sadece bir çip şirketi değil. Yapay zeka devriminin kalbi. Amazon, Google, Meta, Microsoft yapay zeka altyapısına milyarlarca dolar para harcıyor ve bu paranın büyük bir kısmı Nvidia'ya gidiyor. Peki bu bizi neden bu kadar ilgilendiriyor? Çünkü Nvidia'nın bilançosu sadece kendi hissesini değil, tüm teknoloji endeksini ve küresel risk iştahını etkiliyor. Nvidia endekslerde o kadar büyük bir yere sahip ki tek başına piyasanın yönünü belirleyebiliyor. Bilanço güçlü gelirse risk iştahı artar ve bu da gelişmekte olan piyasalara olumlu yansır. BIST de bundan payını alır. Ama beklentilerin altında gelirse ya da şirket ileriye dönük zayıf bir beklenti verirse tam tersi olur.
Bir de şunu unutmayın. Yapay zeka altyapısının devasa bir enerji ihtiyacı var. Bu da dolaylı olarak hem enerji sektörünü hem de gümüş gibi endüstriyel metalleri etkiliyor. Yani bilançosu sadece teknoloji yatırımcısını değil, MTA yatırımcısını da ilgilendiriyor.
Şimdi bu haftanın üç olası senaryosuna bakalım.
Birinci senaryo her şeyin olumlu gitmesi. Cenevre'den olumlu bir sinyal gelir. Gümrük vergilerinin etkisi sınırlı kalır ve Nvidia beklentileri aşarsa BIST 14.200, 14.300, 1300 seviyelerini test eder. Altın yataya bağlar ve risk iştahı yükselir.
İkinci senaryoda her şeyin yatay seyretmesi. Cenevre'den ne olumlu ne olumsuz net bir sonuç çıkmaz. Gümrük vergileri belirsizliğini sürdürür. Nvidia beklentiler dahilinde gelir ama bir sürpriz yapmazsa BIST 13.800 ve 14.200 bandında yatay seyreder. Bu senaryoda sabretmek en iyi strateji. Kırılım gelene kadar bekle.
Üçüncü senaryoda ortalığın karışması. Cenevre'deki anlaşma çöker. Askeri ve savaş gerilimi artar, gümrük vergileri gündemden düşmez ve Trump sürekli arttıracağını söylemeye devam eder ve Nvidia'da beklentilerin altında kalıp hayal kırıklığı yaratırsa BIST %5, %8'e kadar düzeltme yapabilir. Borsadan yabancı çıkışlar hızlanır ve petrol de 80 dolar ve üzerine fırlar. Ve tabii ki altında böyle bir durumda yeni bir rekor kırar. Bu senaryo en düşük ihtimalli ama etkisi en büyük olan senaryo ve sen bir yatırımcı olarak en düşük ihtimalli ama etkisi en büyük olan senaryoya her zaman hazırlıklı olmak zorundasın.
Peki şu anda bu durumda ne yapmalısın?
Birincisi, görünene göre bu hafta volatilite yüksek olacak. Çarşamba Nvidia, Perşembe Cenevre, üstüne gümrük vergisi belirsizliği, üç farklı fırtına aynı anda dönüyor. Portföyünün bir kısmını nakit tutmaya özen göster. Her şeyini yatırıma bağlamış bir portföy ile bu haftayı geçirmek çok riskli.
İkincisi, stop loss seviyeni şimdiden belirle. Çünkü piyasada karar anında duygular devreye girer. O an "biraz daha bekleyeyim belki döner" dersin. Küçük bir zararla çıkabilecekken pozisyon bir anda büyür ve zarar katlanır. En iyi kararlar soğukkanlılıkla önceden alınanlardır.
Üçüncüsü, duygularınla değil planınla hareket et. Düşerse panikle satma. Güncel haber akışını takip et. Altın ve gümüş fırlayınca "kaçırıyorum" korkusuyla tepeden alma. Hep söylüyorum, acele etmeyin. Piyasa her zaman fırsat verir. Ama kaybedilen bir sermaye her zaman toparlanmaz. Büyük paralar kriz anında değil, krizde verilen yanlış kararlarla kaybedilir.
Kısaca toparlamak gerekirse bu hafta üç kritik başlık var. Trump'ın yeni gümrük vergileri, Perşembe günü ABD-İran'ın Cenevre görüşmesi ve Çarşamba günü de Nvidia'nın bilançosu. Her senaryo için planın hazır olsun. Şaşırdığında değil, önceden karar ver.
Bu haftanın en kritik gelişmesi sizce hangisi? Yorumlara da yazın. Videoyu beğenmeyi ve kanala abone olmayı unutmayın. Görüşmek üzere.