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所以，我一直在犹豫是否要制作这个视频，已经有一段时间了，因为公开谈论你的实际投资组合、你的实际数字和实际计划，在这个领域里通常是很少见的。原因在于，大多数从事金融内容的人要么夸大他们的数字，要么告诉你他们想听的话，要么就是想卖给你东西。所以，真正的对话，那些有人坐下来向你展示他们确切的现状、确切的做法以及这些数字的含义的对话，真的、真的非常罕见。
因此，我决定我能做的最有用的事情就是完全透明地告诉你，并向你展示我确切的起点、我想要去的地方，并记录下整个过程，这样你就可以实时关注并将这些相同的想法应用到你自己的情况中。所以，在这个视频里，我将涵盖以下内容。首先，我将分解我的起点以及我如何走到今天。然后，我将带你了解我的确切框架，也就是我用来管理我投资组合中每一个头寸的框架。之后，我将深入探讨我的加密货币投资组合，以及为什么我认为最大的机会仍在我们面前。然后，我将介绍我目前在股票方面最看好的 AI 基础设施板块。最后，我将分享我高风险、高回报的投资，也就是我专门为此设立了一个单独的账户，以期将少量资金变成改变人生的巨款。话不多说，让我们开始吧。
现在，在我给你任何数字之前，我想先坦诚地说明我是谁，以及这一切的由来。因为如果你不了解我的背景，那么我的所有策略都不会像预期的那样奏效。我在 18 岁左右的时候开设了我的第一个经纪账户。那个平台叫做 ShareBuilder，现在已经不存在了。Capital One 收购了它，然后最终将其出售给了另一方，我敢肯定我还在那里有一个旧账户里存着钱，但我已经有十多年没去尝试访问它了。
我的第一只股票是一家名为 Fortress Investment Group 的公司，我之所以买它，仅仅是因为它在首页上。就这么简单。我没有做任何研究。我没有任何投资理念。我对它一无所知。我只是看到了它，然后就点击了买入，一切就从那里开始了。
不仅仅是因为我年轻。我确实没有任何基础。我的家庭从来不谈论金钱。我的父母是移民到美国的，他们做过各种零工，比如在餐馆工作、送货，他们甚至经营过一家洗衣店。我曾经跟着他们一起去工作。所以，在我们家，金钱从来不是一个谈论的话题。我唯一得到的信息是，你需要尽可能多的钱，并且你需要尽可能努力地工作去赚取它。我的父母就是那种把现金藏在床垫下的人。没有投资，没有复利，只有直接放在床垫下的信封里的现金。
所以，我现在所知道的一切，都是我通过试错、在线学习、犯错误并为此付出惨痛代价而自己摸索出来的。老实说，我每天还在学习。在此过程中，我通过大部分期权和加密货币投机损失了不少钱。每次发生这种情况，都归结于同一件事：我没有做足够的尽职调查。我只是认为某样东西会上涨。所以，我把钱投进去了，但这并不是投资。这只是多了一个步骤的赌博。而这些损失从根本上改变了我今天对待风险的方式。
目前，我的投资组合价值约为 100 万美元。其中约 80 万美元是我的应税账户和退休账户中的股票，约 20 万美元是加密货币，约 50 万美元是房地产，我通过物业经理被动管理。
达到 1000 万美元对我来说并不是为了生活方式的升级。我一点也不过奢华的生活。这更多是为了让我的父母退休，并让他们真正获得他们应得的退休生活，毕竟他们为我付出了那么多牺牲。这是为了给我自己一个机会，让我不必因为需要钱而去做任何事情。我的风险承受能力仍然是激进的。这一点一点都没变。改变的是我的审慎程度。我现在做的每一个投资都有其背后的原因。
好了，在我深入探讨具体资产之前，我想退一步解释一下我实际上是如何考虑构建投资组合的。大多数人投资就像点餐一样。他们听说了一只热门股票或一只热门币，然后就买入，当情况不妙时，他们完全不知道该怎么办，因为他们一开始就没有一个真正的框架。18 岁的我就是这样，这让我付出了很多代价。所以，我现在是这样考虑的。我采用所谓的“核心-卫星”方法。核心部分占我投资组合的约 90%，围绕着高信念、基本面稳健的公司构建，我们谈论的是蓝筹股公司，是我真心相信在未来 10 年、20 年甚至更长时间内仍然会存在并占主导地位的企业。现在，我不会试图通过这些来把握市场时机。我只会买入并永远持有它们。
现在，卫星部分占我投资组合的约 10%，我称之为“登月计划”。这些是较小的赌注。如果其中任何一个归零，我不会失眠。但是，如果它们的规模足够大，以至于其中一个翻倍、翻三倍，甚至翻五倍，它就能真正地推动我整体投资组合的增长。而这正是大多数人总是做错的地方。一个占你整体投资组合 0.1% 的“登月计划”投资翻了 10 倍，基本上是微不足道的。所以，你必须将其规模化到你真正能感受到其影响的程度。
现在，还有一些我用来保持纪律的方法。我把我的投资组合看作有 30 个座位。如果这 30 个座位都满了，就不会再增加任何新的东西。就这样。如果我想引入新的东西，它必须自己争取进来，这意味着投资组合中已有的东西必须先出来。这迫使大多数投资者从未养成的纪律。我宁愿深入了解 30 家公司，也不愿肤浅地了解 100 家公司。这不是一个绝对的硬性规定。但我给自己留了一些灵活性，但这是一个很好的普遍原则，因为当市场波动时，而市场总是波动的，那些真正深入了解自己头寸的人才能坚持下来。其他人则在底部恐慌性抛售。我为此付出了惨痛的代价。
目前，我认为最具不对称上涨潜力的领域是驱动人工智能的基础设施。想想看，人工智能数据中心的大规模建设到底需要什么。你需要电力，这意味着电力设备、天然气和涡轮机以及备用发电机。你需要内存，特别是 HPM，它已经售罄到 2026 年。你需要数据快速传输，这意味着光网络和光子学。你需要铜，而且需要很多铜。这就是我目前在股票市场方面最关注的领域。
现在，让我来详细分解一下我的投资组合是如何分配的，以及我在每个类别中做什么。让我坦诚地告诉你我对加密货币的看法。我相信每个人都应该持有一定数量的加密货币，无论是 100 美元还是 10 万美元，因为我真心相信它将是长期表现最好的资产类别。而目前的宏观背景使得这一论点比以往任何时候都更加有力。
这是我能解释的关于美元现状的最简单方式。想象一张稀有的闪亮喷火龙卡。现在它很有价值，因为数量不多。现在想象一下，一家生产宝可梦卡的公司决定再印刷 100 张一模一样的卡。突然之间，你手中的那张卡就不那么特别了。它的价值被稀释了。而这正是目前美元正在发生的事情。政府每年都在印更多的钱。流通中的美元越多，每美元的购买力就越低。你的购买力在缩水，无论你是否注意到。这就是美元的贬值。这也是持有无法被印制的资产的最重要原因之一。
比特币是应对这一问题的最真实的解决方案之一，因为比特币的总量永远只有 2100 万枚。这才是关键所在。我目前的加密货币配置大约是 35% 比特币，35% 以太坊，20% 索拉纳，其余分散在各种山寨币中。BTC 和 ETH 是核心。索拉纳是我愿意增加头寸的、高信念的赌注。
在目前的市场阶段，我正在缓慢地进行美元成本平均法投资，但我不进行大额购买，因为我认为底部还没有到来。纵观历史上的熊市，它们通常持续接近一年，这意味着真正的底部可能在第三季度或第四季度。
这是我反复提及的另一个数据点。历史上的加密货币熊市从峰值下跌了 70% 到 80%。到目前为止，我们只看到了大约 50% 的跌幅。所以，如果我们接近 60% 或 65% 的跌幅区间，而历史表明这是完全正常的，那么比特币的价格将在 50,000 美元左右，这就是我的入场区域。当比特币跌至 5 万美元区间时，我将全力以赴，积极买入。
在股票方面，我的应税账户和退休账户总共有约 70 万美元，这使得我的整体加密货币敞口约占我总投资组合的 20%。老实说，我希望加密货币的比例随着时间的推移能稍微大一些，但目前我不会强求。随着机会的出现，配置将自然地发生变化。
现在，关于人工智能，是的，这是一个拥挤的交易。每个人都在谈论它。通常，当叙事拥挤时，意味着上涨空间不大。但这是我为什么认为它有点不同。人工智能将在未来十年内释放数万亿美元的经济活动。而这种结构性转变一生只有一次。仍然有增长的空间，特别是如果你在正确的地方寻找。有很多投资已经定价了大量的乐观情绪，这些公司在每一次财报电话会议中都提及人工智能。而我发现有趣的是其底层的基础设施。那些为人工智能提供动力的公司，无论最终哪个模型获胜，我指的是电网、HBM 内存、光子学、铜。无论五年后哪个大型语言模型脱颖而出，这些企业都会赢。
我想特别点名的是台积电 (TSMC)。在我看来，台积电是整个 AI 竞赛中最真实的“挖金者”和“卖铲人”。无论是由 Claude、ChatGPT 还是其他初创公司构建的下一个前沿模型，几乎所有这些都运行在台积电制造的芯片上。事实上，我在 YouTube 上的第一个视频就是我分析台积电的视频，以及为什么它们是我 2025 年的首选，你可以在这里查看。
现在，对于观看此视频的大多数人来说，让我坦诚地告诉你。个股选择需要真正的工作。我指的是自上而下的分析、基本面分析和比较分析。所以，如果你不愿意投入这样的研究并及时了解你所拥有的公司，那么个股选择可能不适合你。我对普通人的诚实建议是：90% 的 ETF 和 10% 的个股。这与我在不同层面应用的“核心-卫星”逻辑相同。ETF 对大多数人来说是明智的选择，这没什么可耻的。
我的方法主要是买入并持有。如果出现真正的交易机会，我会进行短期交易，但我绝不是一个波段交易者。我也不是想抓住每一个机会，我试图在很长一段时间内建立真正的、持久的财富。
在我的主投资组合之外，我还有一个完全独立的、较小的账户，专门用于高风险、高回报的投资。这个账户的整个目标基本上是将 10,000 美元变成 50,000 美元。我每月为此投入约 1,000 美元，但说实话，我有一段时间忽略了它。所以我最近才重新开始，并将其设置为自动供款，以免我忘记。但这个账户仍然存在，其背后的理念仍然适用。在该账户中，我有一些名字，包括 Nibius、Credo 和 Applied Materials。它们属于我在这整个视频中一直在谈论的 AI 基础设施领域。
以下是我在这些“登月计划”投资中寻找的一些标准。第一，它必须属于一个目前真正蓬勃发展的行业。第二，收入必须连续至少两个季度或更长时间呈上升趋势，因为我需要看到企业确实朝着正确的方向发展。第三，我想要强劲的分析师评级。第四，我想要管理层给出高指引，因为如果经营公司的人自己都不相信他们的未来方向，那我为什么会相信呢？
规模规则是不可协商的。登月计划的投资占总投资组合的 10% 或更少。足够小，即使它归零也不会伤害你，但足够大，如果它翻倍或翻三倍，你就能真正感受到它的影响。
好了，这一部分可能是整个视频中最有价值的部分，因为它实际上可以为你节省数千美元。我作为投资者犯下的每一个重大错误都可以追溯到三件事。第一，贪婪。第二，认为自己比实际知道得多。第三，不按清单操作。
我想对此说清楚。我曾经犯过的所有重大损失都来自于我打破了自己的规则。不是因为市场与我为 অ্যান্টি，而是因为我放弃了自己的标准，因为当时感觉很令人兴奋。我总是因此而犯错。我曾经认为投资必须很复杂才能奏效。好像如果策略不够高明，那就不够认真。但这完全是错误的。当我简化事情，精简我的标准，并排除情绪因素时，我才真正开始表现得更好，并且是持续地表现。复杂性不是你的优势。清晰才是。
如果我能回到 18 岁的自己，我会告诉他两件事。一，远离高杠杆，因为借钱投机只会让每一个错误都更加严重。二，不要追逐炒作，因为今天听起来很棒的东西，六个月后或更长时间后可能看起来很糟糕。到那时，你已经陷入困境，试图弄清楚如何摆脱它。我经常看到有人听说了一只热门股票或一个热门板块，在没有真正研究的情况下就冲进去，结果却持有了一堆基本上毫无价值的随机头寸。他们买入的是一个故事，而不是一家企业。当那个故事改变时，他们就损失了所有投入。这种情况发生在电动汽车股票、大麻股票、太阳能股票、植物基肉类股票上，我现在又在看到它发生在量子计算股票上。
我从未打破过的一条规则很简单：永远不要冒你输不起的风险。因为如果失去那笔钱真的会伤害到你，那么你一开始就不应该进行那笔交易。
至于达到 1000 万美元的时间表，我更关注执行而不是达到一个特定的日期。但我粗略的目标是在未来 10 年内达到 1000 万美元。我想明确一点，1000 万美元并不是我的终点，因为之后还有其他目标我想要实现。游戏并没有就此停止。它只是改变了。我对待风险的方式，我复利的方式，以及我拥有的企业，所有这些都在随着时间的推移而变得更好。1000 万美元只是给了我一个全新的选择范围。
我对我的投资框架和风险承受能力非常满意，即使我的投资组合一夜之间下跌 60%，我也不会感到紧张。事实上，我还会买入更多，因为如果我的框架仍然稳固，而我所相信的企业变得更便宜了，那对我来说就是免费的折扣。
长期投资中最难的部分从来都不是策略。而是在一切看起来都是红色，周围的人都失去理智时，坚持执行策略。当市场下跌，感觉一切都不奏效时，继续前进，因为在下跌时买入仍然是进步，并且保持纪律，而其他人则在出售他们的进步。即使它没有立即显现出来，它最终总会得到回报。
好了。现在，我在这段视频中讲到的所有内容，核心-卫星结构，深入了解你的头寸，调整你的风险规模以免破产，以及从不进行没有真正投资理念的投机。所有这些都不需要一百万美元才能应用。甚至远远不够。如果你现在有 1000 美元，你可以用一个广泛的 ETF 构建一个核心头寸，并在旁边开辟一些小的卫星头寸。如果你有 10,000 美元或 100,000 美元，同样的原则也适用。你只是有更多的座位可以填满。这个框架在每个级别上都可以扩展，因为其基本原则是稳健的，无论你的起点在哪里。
所以，这是我希望你在看完这个视频后做的一件事。定义你的 30 个座位。今天坐下来，看看你目前拥有的所有东西。对于每一个头寸，问自己一个问题。我为什么拥有这个？不是因为它在上涨，也不是因为你在某个地方听说了它。你为什么真的拥有它？如果你不能清晰而自信地回答这个问题，那么这就是你的第一个需要解决的问题。就从那里开始。
如果这个视频对你有任何价值，请点赞并订阅，因为我将继续制作这样的内容。我们下期再见。