Transcription
Pessoal, preparem-se. No vídeo de hoje, vamos analisar as últimas novidades do mercado e as jogadas. E então vamos passar para uma ação específica negociada na região de US$ 6 que acredito ter um potencial de valorização substancial. Vou apresentar meu caso, e deixarei que vocês sejam os juízes. Vamos analisar exatamente o que eles fazem, por que acredito que eles têm esse potencial de valorização substancial, catalisadores futuros para isso, por que eles têm ventos favoráveis do governo. Vamos falar sobre seu famoso membro do conselho, um cara da Tesla e SpaceX, não Elon, mas definitivamente um membro importante do conselho. Vamos falar sobre a configuração do gráfico e a oportunidade de arbitragem que vejo. E, por último, vamos nos aprofundar nos riscos com essa jogada e no que vocês estão assumindo se decidirem que esta é a ação certa para vocês. E como sempre, se você é quem assume o risco final, você tem que ser quem faz a revista final. Sempre faça sua própria diligência em todas as ideias apresentadas. Além disso, uma rápida propaganda. Em homenagem à Cyber Monday, estendemos nossa promoção de Black Friday. Então, se você quiser obter US$ 100 de desconto em nosso Discord, certifique-se de fazê-lo com o primeiro link abaixo. Ok, vamos começar com o contexto do mercado. Então, bem-vindos a dezembro. Será um "upsember" ou um "downber"? Dezembro em alta ou dezembro em baixa? Após um novembro muito volátil, muitas pessoas estão se segurando com força para não cair, se perguntando o que vem a seguir. Bem, o que a história diz? Isso é o que postamos ontem à noite no Discord. Grande aviso. Dezembro tende a ser um grande período de rebalanceamento, volatilidade e alguma volatilidade substancial, mas também tende a terminar mais alto. O S&P 500 terminou mais alto em 73% de todos os meses de dezembro desde 1928. A maior taxa de acerto de qualquer mês no calendário. Esteja preparado para miragens, ilusões e muitas distrações. Mantenha-se fiel às suas convicções, dados e plano de longo prazo. Agora, dezembro não é o mês de maior retorno, mas tende a ser o mês verde mais consistente. Agora, uma das grandes desvantagens que tivemos este ano é que setembro, que geralmente é historicamente vermelho e tende a ser o pior mês do ano, foi na verdade um mês verde. E, portanto, isso significa que a queda de outono foi adiada para mais tarde. E isso é em parte o motivo pelo qual tivemos um novembro tão volátil. Quando os mercados olham para muitas, muitas décadas de dados e pensam: "Ah, espere. Sempre temos uma queda falsa e é novembro e você ainda não tem uma queda falsa." Bem, é aí que eles começam a adicionar a volatilidade. Dito isso, tivemos muita volatilidade em novembro. Portanto, isso deve nos deixar em uma situação igual para dezembro. E se a história se repetir, devemos ver um mês verde e uma recuperação de fim de ano. De qualquer forma, é tudo oportunidade. Em vez de pensar que você está condenado se fizer, está condenado se não fizer. Pense que é tudo um ganha-ganha porque você está olhando para o quadro geral. E a volatilidade é nossa amiga. Não é uma inimiga. Agora, no último mês, temos falado cada vez mais sobre a importância de não considerar sua conta agora, mas de considerar como sua conta ficará no próximo ano e como se posicionar para se beneficiar das tendências que veremos em 2026. Minha previsão para o próximo ano, e quero dizer isso o mais alto possível, é que veremos um ano de tendência de alta geral graças ao Federal Reserve cortando as taxas, níveis sem precedentes de capex e, claro, impressão excessiva de dinheiro, que trabalharão juntos para causar um derretimento contínuo. Dito isso, e é uma grande ressalva, veremos uma volatilidade massiva, massiva devido às avaliações, devido ao excesso de alavancagem e devido a todo o alarmismo que você obtém quando os múltiplos entram em ciclos de expansão. Bem, tudo isso causará não apenas um daqueles crashes de abril que vimos no ano passado, mas provavelmente muito mais parecidos com isso. Os dados sugerem que o próximo ano será uma tendência de alta geral com muitas quedas grandes e muitos testes de convicção e muita volatilidade. Essa será uma excelente oportunidade para compradores de quedas, investidores de longo prazo que querem um bom negócio. Será ótimo para traders que gostam tanto da alta quanto da baixa nas ações, mas será um desastre para pessoas novas que acabam de entrar no mercado e querem se sentir verdes todos os dias e isso faz com que seus estômagos se sintam quentes e fofos quando fica verde todos os dias. Isso destruirá essas pessoas porque no minuto em que você tiver um ou dois dias vermelhos ou, Deus nos livre, uma semana vermelha, essas pessoas se foram. Elas compraram alto, venderam baixo. Esta é, infelizmente, a experiência média de um novo participante no mercado. E novos participantes no mercado quase sempre vêm durante os maiores anos de mercado em alta, certo? Então, você tem muitos deles agora em 2025. E minha missão é que você não será uma dessas pessoas. Você não será uma dessas pessoas que caem na besteira da mídia e na besteira do mercado onde eles querem que você compre alto e venda baixo. Onde eles querem que você seja super eufórico e não questione nada quando os mercados estão subindo, e depois super disforico e não questione nada quando as ações estão em mínimas históricas. Você precisa ser alguém que pensa por si mesmo, olha para as evidências e os dados, e verifica sua convicção. Não cai para a volatilidade, mas aproveita a volatilidade. Se você olhar a história do nosso canal, algumas das pessoas que mais gostam do nosso canal são, na verdade, as pessoas que estiveram conosco durante todas as quedas massivas que tivemos nos últimos cinco, seis anos. Saímos com força para comprar a queda durante a COVID. Saímos com força para comprar a queda durante os crashes de aumento de taxa de juros de 2022. Saímos com força para comprar muitas mini quedas durante todas as pequenas correções. E saímos muito, muito, muito forte em abril e dissemos: "Olha, esta é a compra de queda mais óbvia de todas." E durante a volatilidade de novembro passada, dissemos o mesmo. Você tem que entender o quadro geral. Não importa quanto tempo as coisas caiam, mas você está se posicionando adequadamente para o próximo ano? É isso que importa. É disso que você vai se orgulhar ao olhar para trás. Agora, de qualquer forma, falando em volatilidade, vamos falar de jogada. Então, uma das tendências que estamos vendo acontecer agora é que o mercado de criptomoedas está vendo um desapalancamento massivo. E, claro, o Bitcoin é o indicador usual. Agora, por que a moeda de bit está caindo? Bem, há algumas razões. O Bitcoin quebrou níveis-chave de suporte. Quando ele cai abaixo desses níveis-chave, ele tende a continuar a se consolidar. Jogadores alavancados estão sendo eliminados. Há saídas recordes de ETFs de Bitcoin à vista. Eu culparia os fundos de hedge por isso. E há alarmismo sobre hacks de DeFi e há um sentimento mais amplo de aversão ao risco atingindo as criptos. Agora, se você acompanha cripto há anos, sabe que este é apenas o jogo. Você tem belos ciclos de alta, você tem belos ciclos de baixa. E as pessoas que se dão mal com isso são pessoas que precisam que as coisas aconteçam como elas querem imediatamente ou não estão dispostas a prestar atenção às opções de volatilidade. Agora, sou um grande crente em Bitcoin. Sou um grande crente em mineradores de Bitcoin como MARA e sou um grande crente em muitas das principais criptomoedas. No entanto, é muito, muito importante entender que se você olhar apenas para o gráfico histórico, sempre que essas criptomoedas entram em mercados em baixa, elas podem ser muito, muito agressivas para baixo. E essa é na verdade uma grande oportunidade para pessoas que querem lucrar com isso, não apenas para obter um bom negócio em compras de quedas, mas também na própria descida. E é por isso que ontem à noite alertamos sobre opções de venda da MSTR, apostando contra a Micro Strategy, uma das jogadas de Bitcoin mais alavancadas que existem. Qual é o motivo de apostar contra a MSTR especificamente? Bem, aqui estão as razões que dei: Magnificação de alavancagem. A exposição BTC da Micro Strategy é alavancada. Ondas de choque de queda atingem muito mais forte. Ela tem alta beta em relação ao BTC. Quedas modestas do Bitcoin frequentemente produziram declínios desproporcionais da MSTR. Prêmio de risco de financiamento. As compras financiadas por dívida da MSTR criam sensibilidade adicional à queda durante o estresse do mercado. Lacunas de liquidez. A MSTR frequentemente exagera os movimentos do BTC devido à liquidez mais fina e a balanços institucionais maiores. Há também volatilidade impulsionada por eventos. O BTC reage a dados macro, notícias regulatórias, fluxos de ETF, e a MSTR amplifica tudo isso. E então há o colapso do momentum de curto prazo. A MSTR tende a exagerar tanto na alta quanto na baixa, e as opções de venda se beneficiam desta última. E então, é claro, há a desconexão de avaliação aqui. Durante as liquidações, as avaliações baseadas em prêmios se comprimem rapidamente, e isso é algo em que estamos apostando que acontecerá aqui. Agora, novamente, quero ser claro. Eu amo Bitcoin, e eu amo uma perspectiva de longo prazo, de quadro geral em ativos. Eu fui o maior defensor de comprar bons ativos a bons preços e mantê-los ao longo do tempo. No entanto, ao mesmo tempo, acredito que há um lugar massivo para se beneficiar dessas quedas, especialmente quando elas são mais óbvias. E, na minha opinião, esta é uma mais óbvia. E é por isso que alertamos sobre opções de venda na MSTR. E nas próximas semanas, você verá opções de venda muito, muito específicas em mais ativos que acreditamos ter algum potencial de queda. Ok, agora é hora do prato principal de hoje, e esse é o TMC, a The Metals Company. Agora, esta é uma empresa sobre a qual você tem ouvido cada vez mais falar se você está no Discord, e acabamos de alertar algumas calls para ela. Mas Charlie, o que exatamente é a TMC? E qual é a história aqui? Por que há potencial de valorização? Bem, a TMC é uma jogada de alto risco, mas potencialmente de alta recompensa, na qual vejo uma oportunidade de arbitragem bastante agradável e suculenta. A TMC é uma empresa de mineração em alto mar, mas não como qualquer empresa de mineração que você já viu antes ou sobre a qual já falamos antes. Elas não estão explodindo montanhas no Chile. Elas não estão minerando florestas no Congo. Não, não, não, não. Elas estão indo para o fundo do Oceano Pacífico. Estamos falando de quatro a seis quilômetros de profundidade para coletar essas coisas chamadas nódulos polimetálicos. Agora, pense nesses como rochas do tamanho de batatas sentadas no fundo do oceano. E elas estão carregadas de metais críticos. Quando penso em metais críticos, penso em Samula para Papa Charlie. Que tipo de metais estamos falando? Níquel, que é ótimo para baterias. Cobalto, que também é ótimo para baterias. Cobre para literalmente tudo. E manganês, que é para aço e, claro, baterias. Estes são exatamente os metais que o mundo inteiro precisa para a transição energética. Motores elétricos, redes de energia, sistemas de backup para data centers de IA, todos os tipos de baterias, realmente, e sistemas de defesa. Todos esses componentes precisam desses metais. E é aqui que as coisas ficam interessantes. E assim, em agosto de 2025, a TMC divulgou dois estudos técnicos massivos. E pessoal, os números são muito, muito promissores aqui. Elas declararam as primeiras reservas minerais do mundo para nódulos polimetálicos, 51 milhões de toneladas de reservas comprovadas, as primeiras da história. Seu estudo de pré-viabilidade sugere US$ 5,5 bilhões em valor presente líquido, uma taxa interna de retorno de 27%. Sua avaliação inicial de sua base de recursos mais ampla mostra outros US$ 18,1 bilhões em valor presente líquido com uma TIR de 36% e margens Ebitda de 57% em estado de equilíbrio. Se você somar tudo isso, obtém cerca de US$ 23,6 bilhões em valor de projeto combinado. Mas a capitalização de mercado atual está na região de US$ 2 bilhões. Agora, novamente, por que estaria sendo negociada tão baixo? Bem, porque há risco com esse tipo de empresa. Mas eu acho que o risco está realmente, realmente superestimado aqui. Estamos falando de uma capitalização de mercado de US$ 2,6 a US$ 6 bilhões em uma empresa que, argumentavelmente, vale cerca de US$ 23 bilhões ou mais. Que tipo de riscos estamos falando? Bem, obviamente risco de execução, risco regulatório. Há muitas coisas que precisam dar certo, mas argumentavelmente há uma boa oportunidade de arbitragem aqui. Se esta empresa acabar vencendo como eu acho que ela vai vencer, bem, apenas para chegar ao seu valor real, você poderia ver um aumento de 10x com base nesses estudos de viabilidade. Então, temos falado sobre isso o ano todo, mas a China controla cerca de 70% ou mais do suprimento mundial de terras raras. E isso não é um erro de digitação. a vasta maioria das terras raras, que são componentes-chave de muitas coisas diferentes, vêm realmente da China. E quando se trata de terras raras processadas, esse número é ainda maior. Agora, como você pode ter ouvido, a China tem, francamente, armado seu domínio neste setor. Em abril de 2025, elas impuseram controles de exportação a sete elementos de terras raras. E em outubro, elas adicionaram mais cinco. Tornou-se uma enorme ficha de negociação e uma enorme alavancagem de poder para a China. Então, o que os EUA devem fazer? Apenas aceitar que a China nos tem pela garganta? Bem, muitos mercados e traders esperam que os EUA continuem a se curvar à China neste espaço. Eu realmente não acho que é isso que vai acontecer. Em 24 de abril de 2025, o Presidente Trump assinou uma ordem executiva que fez as ações da TMC dispararem cerca de 40% em um único dia. Essa ordem executiva foi intitulada "Liberando os Minerais e Recursos Críticos Offshore da América". E deixe-me ler um pouco disso porque é muito, muito importante. Citação: "Os Estados Unidos têm um interesse central em segurança nacional e econômica em manter a liderança em ciência e tecnologia de alto mar e recursos minerais do leito marinho. A ordem declara explicitamente a política dos EUA de desenvolver rapidamente capacidades domésticas para exploração e coleta de minerais do leito marinho, estabelecer os EUA como líder global no desenvolvimento de minerais do leito marinho, criar uma cadeia de suprimentos doméstica robusta para minerais críticos e combater a influência da China no espaço de minerais do leito marinho." E aqui está a parte crucial. Ela direcionou a agência governamental NOAA a agilizar o processo de licenciamento sob o Deep Sea Seabed Hard Minerals Resources Act de 1980. Agora, Steve Jervitzson acabou de se juntar à TMC e este é um ex-membro do conselho da Tesla e atual membro do conselho da SpaceX e ele também é um dos primeiros investidores em empresas como novamente Tesla e SpaceX, mas também Planet Labs, Commonwealth Fusion Systems. Agora, ele se juntou ao conselho da TMC como vice-presidente em abril de 2024. E aqui está o que ele disse. Ele disse: "Parece que a coleta de nódulos de alto mar para adquirir níquel, cobalto, cobre e manganês é a opção mais ecologicamente correta na Terra, especialmente quando comparada a devastar florestas tropicais, causar devastação a comunidades humanas e a alguns dos ecossistemas mais valiosos do nosso planeta." Então, quando o cara que ajudou a construir a Tesla e senta no conselho da SpaceX diz que isso é um divisor de águas, talvez devêssemos prestar atenção agora. Agora, uma das coisas que eu gosto na tese da TMC de um ângulo ambiental, que importa a longo prazo, é que, ao contrário da mineração tradicional, você não está explodindo florestas, você não está criando lagoas de rejeitos tóxicos e você não está lidando com emissões massivas de CO2. A coleta de nódulos da TMC, de acordo com estudos publicados no Journal of Cleaner Production, tem emissões de CO2 70 a 75% menores do que a mineração tradicional quando feita da maneira deles. 94% menos uso de terra e eliminação de 100% de resíduos sólidos. Isso significa zero rejeitos. Já sabemos que o Pentágono e a Casa Branca se preocupam muito com a base industrial dos EUA e sua capacidade de criar seus próprios componentes de terras raras. Esta é uma crise de segurança nacional. Se a China puder nos cortar a qualquer momento, bem, não há segurança aí. A TMC, eles estão sentados no que pode ser a solução para tudo isso. Suas áreas de contrato na zona Clarin Clipperton são classificadas como o quinto e o sétimo maiores depósitos de níquel do mundo. Isso é o que enviamos para o Discord observando a TMC fazer sua tentativa de recuperação completa em direção à resistência chave em US$ 1,35. O momentum tanto nos negócios, na indústria quanto no gráfico de ações parecem saudáveis. A TMC está em modo de momentum total agora porque os traders estão se posicionando antes de um catalisador regulatório potencialmente massivo. A Autoridade Internacional dos Fundos Marinhos está entrando em uma janela onde as regras de mineração em alto mar podem finalmente avançar. E a TMC é a jogada mais pura negociada publicamente para toda essa tese. Adicione a isso a crescente demanda por metais de bateria, o crescente burburinho sobre cadeia de suprimentos e segurança, e uma onda de fluxos especulativos voltando para nomes de recursos em estágio inicial, e você obtém a receita perfeita para torque. Torquy McTorque. Então, novamente, o quadro geral aqui. Vejo muita oportunidade nesta ação, mas também é de altíssimo risco. E isso é algo a considerar. Entendo que muitas pessoas vêm aqui e querem ações de alta volatilidade, de movimento rápido, com tendência de alta e risco zero de queda. Mas isso simplesmente não funciona assim. Você tem que procurar oportunidades onde você obtém oportunidades de arbitragem. Não apenas uma boa história, mas muitos ventos favoráveis. E acredito que esta é uma empresa assim. Mas novamente, a volatilidade é algo a ser observado. Agora, se você é um membro conosco, acabamos de alertar uma call muito específica com uma data de expiração muito específica para aproveitar a realização da arbitragem que vemos aqui. Se você quiser conferir isso e nossa ideia lá e o caso para isso, colocarei o link abaixo. De qualquer forma, isso encerra o vídeo de hoje. Tenham um ótimo resto de dia. Vemo-nos na próxima vez.